银行卡余额短信 9 个月经历 4 轮限额和整改，支付宝的银行梦结束了(4)

明显的是，银行的存款增速这几年的确变少了。

央行的数据显示，余额宝推出后银行存款增长幅度始终处于减少的状态，从 2013 年 6 月的 14.3% 缩减至 2017 年 12 月的 9%。

2017 年 1 月至 11 月居民储蓄新增 3.82 万亿元，和前年同期新增的 4.54 万亿元相比，累计储蓄增长减少了 7000 亿元的幅度。

余额宝并不是让银行存款流失，而是增大了银行获得存款的成本。

2017 年天弘基金的半年报显示，余额宝中有 82.95% 的资金是银行存款和结算备付金。也就是说，用户的钱依然放在了银行里，只不过持有人换成了天弘基金。由于资金庞大，这笔钱的存款利率远比普通活期存款要高。

对于主营业务是靠存款放贷的银行来说，无法以较低的利率获得存款，银行存款成本高了，贷款利率又有央行划定的利率上限、不得私自越过，所以利润可能就少了。

银行的放贷规模还受到资本充足率的限制，目前的政策规定，商业银行资本和风险资产之间的比例不得低于?8%。在存款大幅减少的情况下意味着银行放贷规模的利润减少。

另一方面，以余额宝为主的货币基金并不是没有风险。

最大的问题来自于集中赎回的挤兑风险，虽然余额宝投资的产品多是风险较小的国债、银行存单以及少部分金融债券。但规模达到 1.5 万亿的余额宝一旦出现的提现事件，引发的问题会很严重。

这正好是新的监管重点。2017 年 9 月，证监会发布了《对投资基金流动性的风险管理规定》，表明对于重要性较高的货币市场基金将会特别严格要求。

按照规定，基金公司所能管理的货币基金规模最大不能超过该公司风险准备金账户余额的 200 倍。以余额宝 1.5 万亿的规模为例，若按照规模的风险准备金 200 倍来计算，其风险准备金就需要 71.5 亿元。

而央行也在去年下半年开始密集发布一系列维持金融稳定的政策。其中就有要求支付宝等机构将备付金比例提高到 50%，集中存入央行账户中。同时对蚂蚁金服另外两个主要业务借呗和花呗的高杠杆都开始了监管。

2018 年年初，央行约谈了蚂蚁金服的相关人员，就支付宝、蚂蚁金服涉及的“高杠杆”融资带来的高金融风险进行排查。

最终并不知道央行和蚂蚁金服经历了怎样的沟通，蚂蚁金服所有的业务都开始对规模进行调整。

今年年初，蚂蚁金服关闭了部分用户借呗和花呗的功能。几天前，蚂蚁小贷业务被传出在申请消费金融公司牌照的消息。

而对于余额宝的限制则越来越严格。去年 10 月 25 日，天弘基金披露余额宝三季度报告。数据显示，余额宝三季度的环比增速为 8.9%，相较于二季度 25% 的增速、一季度 41% 的增速，明显下降。

但这还不够，最终余额宝选择每日限额购买，并关闭了自动转入的功能。

同时，为了符合央行 2016 年对于银行之间互相拆借钱的同业存款利率进行控制。对余额宝内资金进行配置的天弘基金从 2016 年开始就大量减少了同业基金的配比。这种借给银行的低风险、高回报的产品曾经被货币基金广泛投资。

天弘基金 2016 年年报显示，余额宝的资金的配置中有 16% 用于同业存款，这个数字在 2017 年降为了 3%，与之相应的是，国债和风险较小的金融性债券投资比例则开始上升，最直接的结果是，余额宝的利润连续下滑了。

2017 年 12 月，支付宝开启了新一轮的扫码送红包，几乎在所有的线下店铺里，你总能听到店员和你说“扫一下这个支付宝的码，有好几块钱的红包呐。”

银行不好做了，支付宝最重要的事又变成了那个支付入口。

本文来自电脑杂谈，转载请注明本文网址：
http://www.pc-fly.com/a/tongxinshuyu/article-69260-4.html