私募基金管理人展业计划书？

私募基金管理人展业计划书

基金业协会协会审核员建议：

1、《商业计划书》请详述公司未来发展方向（如研究、投资

领域、投资安排等）、运作规划及当前业务需求等信息，并说明

公司整体运营、产品管理两个层级的合规、风控管理措施，以及

风控负责人如何履行其职责，妥善落实合规、风控管理。如有已

商谈或拟投资的项目，请提供拟投项目相关尽调、投资规划、募

集安排及相关项目证明文件（如拟投资项目协议书）等内容。

2、请申请机构提供展业计划书，详细说明未来如何开展私募

证券投资基金业务，并切实做好各项制度的落实和履行。

3、公司需提供展业计划书并加盖公章，详述公司展业计划如

投资类型、投资标的、如何募集、如何选择投资对象等。

4、请结合公司的人员架构和高管的履职能力说明贵机构如何

保证在的募集销售、投研决

策、合规风控、估值清算等工作。

展业计划书的构成

展业计划书又可以称其为商业计划书，是私募基金管理人对

机构未来展业的一个具体的可操作的商业规划。

结合协会的反馈意见，展业计划书可以从以下几个方面进行

论述：

（一）整体规划

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整体规划可以从投资领域、投资安排和运作规划三个方面作

为切入点。

1、投资领域

即根据私募基金管理人的类型确认具体的投资方向，如：（1）

作为政府出资基金管理人定向投于城市基础设施项目；（2）发

行私募证券基金产品投资于公开交易的股票、债券、期货、期权、

基金份额以及中国证监会规定的其他证券及其衍生品种；（3）

从事私募债权投资业务，发行私募债权投资基金产品。

投资领域需要体管理人的化精神，建议采用

较为具体的表述而非笼统的股权投资、证券投资。

2、投资安排

投资安排主要是对基金运营期间的投资流程做简要的概括。

私募股权类产品的投资安排可以从投前的募集工作、投中的尽职

调查和商业谈判以及投后的监督管理展开论述；私募证券类产品

的投资安排可以从募集规范和产品运作期间的研究方法、投资策

略等方面展开论述。

3、运作规划

运作规划需要结合基金管理人的实际情况，对现有的业务模

式和对外来发展的预期做一个概括。比较好的方式是结合机构的

组织架构和项目储备进行描述，更加具有说服力。 （二）团队构成

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顾名思义，团队构成需要将基金管理人的现有组织架构和

人员构成进行详细的阐述。这一部分可以参考和结合资产管

理业务综合报送平台所需的填报信息，特别是人员的从业经

历，需要与法律意见书、资产管理业务综合报送平台和从业

人员系统达成一致。

团队构成里需要突出一下高级管理人员的背景和从

业经历。重点高校和所学的相关度均是加分项，而从业

经历更是协会审核员的关注重点，尤其是风控人员的能

力，需要特别进行阐述。

在这里特别提一下如何论证风控人员的能力。协会曾

多次在反馈意见中提到，

“负责合规风控的高级管理人员应

独立地履行对内部控制监督、检查、评价、报告和建议的职

能。”基金管理人可以结合本机构的内部控制文件内容，对

风控人员履职过程中如何履行监督、检查、评价、报告和建

议职能几个方面分别论述。此外，为了避免“假、大、空”

而遭到新一轮反馈，建议通过附件方式将人员过往从业经历

的证明文件附随展业计划书一并提交，人员从业经历的证明

文件包括过往机构出具的员工履职情况说明，由人员自己出

具的过往业绩说明，过往管理的基金的证明材料等。

（三）业绩预测

业绩预测是基金管理人对机构展业过程的财务规划，可大致

分为三个部分：业务收入预测、成本支出预测以及机构投入计划。

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1、业务收入预测

基金管理人根据化类别进行阐述，业务收入主要包括管

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