东海证券山西营业部 银华沪深300指数分级证券投资基金更新招募说明书摘要(13)

3.股指期货投资策略

本基金管理人对股指期货的运用将进行充分的论证。本基金在股指期货投资中主要遵循有效管理投资策略，根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要通过对和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平，采用流动性好、交易活跃的期货合约，达到有效跟踪标的指数的目的。特别是在运用股指期货做套期保值的过程中，降低由于大额申购赎回导致仓位大幅变动引起的跟踪误差。

十、业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为95％沪深300指数收益率＋5%商业银行活期存款利率（税后）。

由于本基金的投资标的为沪深300指数，且本基金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值5%，因此，本基金将业绩比较基准定为95％沪深300指数收益率＋5%商业银行活期存款利率（税后）。

如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出的业绩基准的指数时，本基金可以在基金管理人和基金托管人协商一致，履行适当程序后变更业绩比较基准并及时公告。

十一、风险收益特征

本基金为复制指数的股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征，其风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。从本基金所分拆的两类基金份额来看，银华300A份额具有低风险、收益相对稳定的特征；银华300B份额具有高风险、高预期收益的特征。

十二、投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行根据本基金合同规定复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据截至2017年12月31日（财务数据未经审计）。

1.报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 127,199,127.71 94.15

其中：股票 127,199,127.71 94.15

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 7,679,877.08 5.68

8 其他资产 218,702.02 0.16

9 合计 135,097,706.81 100.00

2.报告期末按行业分类的股票投资组合

2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 302,157.90 0.23

B 采矿业 3,417,871.77 2.55

C 制造业 50,229,089.21 37.49

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 3,092,851.94 2.31

E 4,955,712.27 3.70

F 批发和零售业 2,610,198.46 1.95

G 交通运输、仓储和邮政业 4,157,656.93 3.10

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,938,689.14 3.69

J 金融业 42,692,140.08 31.87

K 房地产业 6,166,901.53 4.60

L 租赁和商务服务业 1,514,691.64 1.13

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 851,395.69 0.64

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