三元正极材料获突破 锂电池行业打破垄断 1300亿元估值震动IPO市场 锂电龙头宁德时代冲刺创业板(5)

对此，中葡股份董秘侯伟表示，“由于近年来国内国际的葡萄酒行业受到了一些影响，公司整体的盈利确实受到了一些困难，葡萄酒行业属于长期投资的产业项目，需要一定时间培育市场，在这种情况下。我们积极的寻找相关新的盈利增长点，推动企业向多元化发展。”

中德证券保荐代表人、项目主办人左刚也补充，“中葡股份近年来业务调整和控股股东国安集团也做过沟通，跟大量向第三方跨界收购的情况不同，此次标的公司国安锂业是国安集团下属的公司，下次我们也会着重披露，国安锂业经营的历史沿革情况，如果有机会，欢迎大家可以去青海实地看看。”

标的资产是否存在瑕疵？

投服中心还关注到，青海国安尚未取得部分生产资质，如采矿许可证、安全生产许可证、危险化学品安全许可证、取水许可证等，标的资产是否存在瑕疵？

对此，北京环球事务所合伙人强高厚在，这是预案披露的内容。不过，10月9日和11日，青海国安已经按照合同约定，将13亿元归还给合众资产，其会把采矿权证的正本归还，然后解除质押。”

“10月19日，我们跟采矿权证的主管机关青海省国土资源厅也进行了沟通，对方的态度很明确，说你们除了采矿权证设置了抵押以外，其他都符合从青海国安到国安锂业的各种转让条件。11月2日，青海省国土资源厅正式给了受理通知书，相关工作将在40个工作日以内办结。”

其同时强调，取水许可证、安全生产许可证不存在归属瑕疵，危险化学品的生产许可证，目前仅仅针对产品精硼酸，其在整个收入占比中极小，“目前我们的团队驻守盯在青海，同时现场保证有一到两人，每天都盯着标的公司办理这些”，强高厚称。

1万吨电池级碳酸锂能否放量？

尽管中葡股份一直强调，收购国安锂业后，将形成年产1万吨电池级碳酸锂和年产40万吨级钾肥的产业布局，不过其业绩能否放量，仍然是一个问号。

此次预案中，国安锂业给出了2017年7-12月、2018年、2019年、2020年矿业权评估口径下分别为8741.45万元、1.86亿元、2.2亿元、2.36亿元的业绩承诺。

不过，相比于国安锂业两年前亏损1.72亿元，给出一年后预计盈利1.86亿元的承诺，这样的巨大反差，还是引发了市场关注。

现场，中德证券项目主办人左刚也提到，“关于盈利预测的事情，不只是咱们媒体关注，包括投资者，监管部门和中介机构也是最关注的问题”。

其表示，“我们认为标的资产预测业绩具有合理性和可实现性，主要是在以下几方面：首先标的资产的电池级碳酸锂产品生产正在稳步提升。截止11月10日最新的情况，标的公司已经生产电池级碳酸锂超过3000吨，预计今年完成3500吨的预测产能不存在障碍”。

此外，青海国安董事兼副总经理孙洪波提到，“我们的单套窑系统现在可以实现月产400吨高品质的电池级碳酸锂，比之前工业级碳酸锂的生产要前进一大步。

其同时表示，国安锂业未来将定位中高端市场，下游客户主要是国内的龙头锂电池企业，“我们单一的一个客户，订购量可以达到200吨、300吨甚至400吨，相当于一个客户就具备把我们现有产能全部消化的能力”，其强调，现有客户对锂电材料的需求，初步估算超过3万吨。

孙洪波还补充，国安锂业的钾肥业务，核心产品硫酸钾的价格，也从去年年底上涨了25%。

中锋评估副总经理张宗良也提到了一组数据，“2015年10月，碳酸锂的价格大概是5万元/吨，到2015年末已经达到了大概10.5万元/吨，进入2016年，碳酸锂价格上半年持续走高，一度超过了14万元/吨，目前基本上在16万元/吨，所以主营产品的价格大幅增长是这次利润预测增幅较大的最主要原因”。

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