东方财富证券网点查询 2017年券商A股IPO成绩单：5家通过 9家排队中

2017年可谓是券商的上市大年。

继中原证券、银河证券、浙商证券、财通证券在今年陆续上市，12月27日，华西证券首次发行股票正式过会，上市券商队伍再添一名“新兵”，也是今年A股过会的第五家券商。

虽然华西证券首发通过，但证监会发审委提出5点问询问题，主要涉及股权归属不清、资管业务被处罚、过度依赖经纪业务等方面，而泸州老窖、剑南春集团、五粮液集团也都在其前十大股东名单中，四川“三瓶名酒”持股近48%。

随着监管层对券商净资本监管要求的提升，中小券商纷纷踏上了漫漫上市融资路。北京时间财经统计发现，目前华林证券处于预先披露更新状态；天风证券、中泰证券、中信建投证券等7家券商是已反馈；东莞证券仍是中止审查；湘财证券、华龙证券等7家券商处于辅导期。

众所周知，券商行业集中度不断提升，强者恒强似乎已成为定律，现在阻碍中小券商业绩增加的除了净资本等硬性指标，在如此剧烈的市场竞争中，券商业务之间的差异化成为夺胜的法宝。

前赴后继上市潮

券商上市潮还远远没有结束。

时间财经统计发现，截至12月27日，在沪深交易所排队的券商共有天风证券、中泰证券、国联证券、南京证券、中信建投证券、红塔证券、华林证券、长城证券、东莞证券等9家，上述9家券商除了中信建投证券和国联证券登陆H股外，南京证券是新三板挂牌企业，其他的券商则均为首次公开发行，而东莞证券受股东行贿影响仍处于中止审查状态。

此外，还有财达证券、德邦证券、国融证券、恒泰证券、渤海证券、华龙证券、湘财证券等7家券商向地方证监局提交了上市申请，处于辅导备案登记受理阶段。

另外，新三板挂牌的券商总计7家，分别为国都证券、南京证券、华龙证券、湘财证券、开源证券、联讯证券和东海证券。不过受新三板流动性等原因的影响，致使新三板挂牌券商奔向A股的雄心依旧存在。

除了中信建投证券属于券商第一梯队，其他排队券商则多是中小型券商，这部分券商不仅要与大型券商的竞争中寻找自身差异，还要赶在外资投行巨头的入场前壮大自身实力。“内忧外患”压力下，中小型券商登陆资本市场已不仅仅是满足资本金的需求，提升品牌声誉也是上市目的之一。东方财富证券网点查询

尽管券商牌照在逐渐放开，民营资本和外资均可以申请设立合资券商，但审批过程较慢，这也使得券商牌照仍是较为稀缺，又因券商业务创新机遇较多，这就为上市公司和券商提供了双赢的机会。

值得一提的是，除了选择直接IPO的券商，还有一部分券商选择了曲线登陆资本市场，通过全部或者部分资产置入上市公司体系内完成。这部分券商包括平安证券、广州证券、国盛证券、安信证券、财富证券、华创证券、江海证券、中山证券、东方财富证券、中航证券10家。

与券商上市同样火爆的是监管开出的罚单。据证监会数据显示，全年作出决定224件，罚没款金额74.79亿元，同比增长74.74%，市场禁入44人，同比增长18.91%，决定数量、罚没款金额、市场禁入人数再创历史新高。其中，新时代证券、西南证券开展保荐业务未勤勉尽责，西南证券、爱建证券开展上市公司重大资产重组项目财务顾问业务未勤勉尽责。

今年以来，监管层通过“打补丁”的方式不断完善着投行业务的监管细则。例如，2月17日，证监会修改了《上市公司非公开发行股票实施细则》的部分条文，发布了《发行监管问答-关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》，规范上市公司再融资；在7月1日发布《投资者适当性》，及9月8日发布《证券公司投资银行类业务内部控制指引》(征求意见稿)，对券商投行业务提出了更细致的监管要求。

华西证券遭5点问询

12月27日第十七届发审委2017年第83次会议审核结果显示，华西证券已成功过会，这是今年年内第五家成功上市的券商。

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