蔡通汇利纯债券债券证券投资基金更新章程摘要

客户服务电话: 95325

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（4）沉阳林龙投资咨询

注册地址: 辽宁省沉阳市浑南区白塔二南街18-2号B座601座

办公地址: 辽宁省沉阳市浑南区白塔二南街18-2号B座601

法律代表: 朱荣辉

联系人: 钱金菊

电话: 021-5109-1679

传真: 021-51109674

客户服务电话: 400-003-5811

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（5）吉安财富（北京）基金销售.

注册地址: 北京市朝阳区太阳宫中路16号1号楼1号楼307楼

办公地址: 北京市朝阳区太阳宫中路16号院1号楼307层

法律代表: 杨健

联系人: 李海燕

电话: 010-65309516

传真: 010-65330699

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（2）登记机构

名称: 财通基金管理

住所: 上海市虹口区吴s路619号505室

办公室地址: 上海市银城中路68号时代金融中心41楼

法律代表: 夏利芬

电话: 021-20537888

联系人: 薛成

（3）发表法律意见的事务所

名称: 上海远泰事务所

住所: 上海市浦东新区浦南南路256号华夏银行大厦14楼<​​/ p>

负责人: 廖海

电话: 021-51150298

传真: 021-51150398

联系人: 刘佳

处理: 刘佳，范加非

（4）事务所审计基金财产

名称: 安永华明事务所（特殊普通合伙）

执行合伙人: 毛安宁

住所: 北京市东城区长安东大街1号东方广场东方经济贸易城安永大厦（东三办公楼）16楼

办公室地址: 上海世纪大道100号环球金融中心50楼

公司电话: （021）22288888

公司传真: （021）22280000

签字: 姜艳华，罗文辉

业务联系人: 姜艳华

四，基金名称

蔡通汇利纯债券债券证券投资基金

五，基金的投资

债券型证券投资基金

六，基金的投资目标

在严格风险控制的前提下，通过积极的投资管理，追求基金资产的稳定回报.

VII. 投资范围

该基金投资于流动性良好的金融工具，包括国内发行的政府债券，中央银行票据，金融债券，地方政府债券，公司债券，公司债券，次级债券，政府支持机构债券，政府支持债券，纯债务部分可分离和可转换债券，资产支持证券，中期票据，短期融资券，超短期融资券，银行间，银行存款（包括协议存款，定期存款和其他银行存款） ，法律法规或中国证券监督管理委员会允许的基金投资（但必须遵守中国证券监督管理委员会的有关规定）允许的货币市场工具，债券回购和其他金融工具. 基金不投资股票和认股权证之类的资产，也不投资可转换债券（可单独交易的可转换债券的纯债务部分除外）或可交换债券.

如果法律法规或监管机构允许该基金将来投资于其他品种，则基金经理可以在执行适当的程序后将其纳入投资范围.

基金在债券中的投资比例不少于基金资产的80％；一年内到期的和政府债券不少于基金资产净值的5％，包括结算准备金，存款保证金，应收账款等.

八，投资策略

基金通过对四个方面的分析和预测来确定经济变量的变化对收益率，信贷趋势和不同债券类型的风险的潜在影响: 宏观经济增长，通货膨胀，利率趋势和货币政策. 基金关注投资组合的流动性. 在对宏观经济状况，市场利率趋势，信贷利差，债券市场供求等进行分析判断的基础上，确定了自上而下的债券资产配置和信用债券. 通用分配海通证券账户不存在，投资组合期限的动态调整和信用债券结构，仍然坚持自底向上选择单个债券的策略，并在获得持有期收益的基础上优化投资组合的流动性.

1. 持续时间调整策略

本基金根据中长期宏观经济趋势和经济周期波动趋势判断债券市场的未来趋势，对未来市场利率变化的方向形成预期，并动态调整投资组合的期限. 当预期收益率曲线向下移动时，将适当延长投资组合期限以分享债券市场的收益；当预期收益率曲线向上移动时，将适当缩短投资组合期限，以避免债券市场下跌的风险.

2. 收益率曲线分配策略

除了考虑系统性利率风险对收益率曲线变动的影响外，该基金还将考虑债券市场微观因素对收益率曲线的影响，例如历史期限结构，回购和市场预测一定时期内收益率曲线形状的趋势，并相应地调整债券组合. 当预期收益率曲线变得陡峭时，该基金将采取型策略；当预期收益率曲线变得平坦时，将采用哑铃形策略.

3. 信用债券投资策略

在投资市场选择的水平上，基金将根据交易所市场和银行间市场中信用债券汇率的到期日的相对变化，流动性状况来控制市场风险和流动性风险以及市场规模等. 调整不同市场中信用债券的投资比例.

在品种选择方面，该基金将考虑各种因素，例如各种类型的信用债券金融工具的信用利差变化，宏观经济预测分析以及对信用债券供求关系的分析，考虑流动性和绝对收益率等因素. 采用定量分析和定性分析相结合的方法，优化不同信用等级的信用债券的配置.

4. 选定的优惠券

该基金将使用公司内部的信用评级分析系统进行深入研究，并及时跟踪债券发行人和特定债券项目的信用状况. 主要内容包括: 公司的管理水平和公司的财务状况，债券发行人行业的市场地位和竞争情况，结合债券担保条款，抵押物估值，期权条款和债券的其他内容，债券的信用风险发行人对债券的信用等级进行详细研究并进行综合评估，重点是选择信用等级被低估且公司未来发展良好，信用等级可能会提高的债券.

5. 杠杆策略

在考虑债券类型的票面收益和融资成本之后，在控制投资组合的整体风险的基础上，当回购利率低于债券收益率时，购买收益率高于回购利率的债券成本. 正在回购融资业务以获得超额收益，从而获得杠杆和收益.

6. 资产支持证券投资策略

基金将深入分析基本因素，例如市场利率，发行条款，支持资产的构成和质量，提前还款率，风险补偿收益和资产支持证券的市场流动性，以估计资产违约风险和提前支付风险，并根据资产证券化的收入结构安排，模拟了本金偿还的流和资产支持证券的利息收入，并协助采用定量定价模型评估其内在价值.

九个性能基准

该基金业绩的比较基准: 中债综合（全价）指数收益率

中债综合指数由中央政府债券登记结算编制并发行. 该指数样本具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场，交易所市场等）. ，不同的发行人（政府，企业等）和期限（长期，中期，短期等）目前是中国最权威，使用最广泛的指数. 中债综合指数反映了整个债券市场的整体价格和投资回报，很适合作为基金业绩的基准.

如果将来法律法规有变化，或者市场上有更权威，更普遍接受的业绩比较基准，或者市场上有更适合该基金业绩的基准，它将是经基金托管人同意，基金可以变更业绩比较基准，并在向中国证券监督管理委员会报备后及时报告，而无需召开基金股东大会.

X. 风险收益特征

该基金为债券型基金，其预期风险和收益水平高于货币市场基金，低于股票基金和混合型基金，属于证券投资基金的低风险，低收益品种.

XI. 基金投资组合报告

基金经理的董事会和董事保证本报告中所包含的信息不包含虚假记录，误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性，准确性和完整性承担单独和共同的责任.

江苏省基金托管银行已按照本基金合同的规定，于2020年4月21日对本报告的财务指标海通证券账户不存在，净值表现和投资组合报告进行了审查，以确保不存在虚假记载. ，误导性陈述或重大遗漏.

此报告中的财务信息尚未经过审计，此投资组合报告中包含的数据截至2020年3月31日.

报告期末有1个基金投资组合

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报告期末按行业划分的2个股票投资组合

2.1报告期末按行业分类的国内股票投资组合

在报告期末，该基金不持有股票.

2.2报告期末按行业划分的港股通投资股票组合

在报告期末，该基金没有持有通过“香港沪港通”机制投资的香港股票.

在报告期末，按公允价值排序的前十名股票投资的详细信息占基金资产净值的百分比

在报告期末，该基金不持有股票.

报告期末按债券类型分类的4种债券投资组合

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5报告期末的前五名债券投资明细按公允价值占基金资产净值的百分比排序

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在报告期末，按公允价值排序的前十名资产支持证券投资的详细信息占基金资产净值的比例

在报告期末，该基金未持有资产支持证券.

7报告期末，贵金属投资的前五项细分按公允价值占基金资产净值的百分比

该基金在报告期末没有持有贵金属.

在报告期末，按公允价值排序的前五名权证的投资明细占基金资产净值的百分比

该基金在报告期末未持有认股权证.

9报告期末本基金投资的股指期货交易的说明

9.1报告期末本基金投资的股指期货的仓位和损益详情

在报告期末，该基金没有持有股指期货合约.

9.2基金投资股指期货的投资政策

该基金不投资于股指期货.

10报告期末本基金投资的美国国债期货交易的说明

10.1当前的国债期货投资政策

该基金目前不投资美国国债期货.

10.2报告期末本基金投资的美国国债期货的头寸和损益详情

在报告期末，该基金没有持有任何美国国债期货合约.

10.3当前美国国债期货投资评估

在报告期末，该基金没有持有任何美国国债期货合约.

11个投资组合报告的注释

11.1报告期内，本基金投资的前十名证券发行人未在监管机构的调查下或在报告编写之日前一年内受到公开谴责和处罚.

11.2报告期内，本基金投资的前十只股票中，没有超过基金合同规定的另类股票的股票.

11.3其他资产的构成

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11.4报告期末转换期内持有的可转换债券详情

在报告期末，该基金在转换期内未持有可转换债券.

11.5报告期末前十大股票限制流通的解释

截至报告期末，该基金在前十大股票中没有流通限制.

11.6投资组合报告注释中的其他文字描述

由于四舍五入，在比例计算中涉及的子项目的总和与本报告中的总和之间可能存在尾部差异.

12. 基金表现

基金经理根据尽职调查，诚实，信誉和勤勉原则管理和使用基金资产，但不保证基金将盈利或获得最低回报. 基金的过往表的招股说明书.

（1）基金净值表现

净基金份额增长率以及与同期绩效基准利率的基准绩效的比较

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注意: （1）以上基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的所有费用，扣除费用后的实际收入水平低于所列数字；

（2）基金业绩的基准是: 中债综合（全价）指数收益率.

（2）自基金合同生效以来，基金份额的累计净值增长率的变化及其与基准业绩在同一时期的变化的比较

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注意: （1）本基金合同的生效日期为2018年6月26日；

（2）基金的开放期为合同生效之日起6个月. 截至报告期末和未平仓期末，该基金的资产配置符合基金合同的有关规定.

XIII. 基金费用和税收

（1）基金费用的类型

1. 基金经理的管理费；

2. 基金托管人的托管费；

3. 基金合同生效后与该基金有关的信息披露费；

4. 基金合同生效后与该基金有关的费，费，诉讼费和仲裁费；

5. 基金份额持有人会议费用；

6. 基金的证券交易费用；

7. 基金银行转账费；

8. 基金开户费和账户维护费；

9. 根据国家有关规定和基金合同，其他费用可以列在基金财产中.

（2）资金支出的计提方法，计提标准和支付方式

1. 基金经理的管理费

该基金的管理费是根据前一天基金资产净值的0.3％计算. 管理费的计算方法如下:

H ＝ E×0.3％÷每年的天数

H是每天产生的基金管理费

E是基金的前一天资产净值

基金管理费是每天计算的，每天累积直到每个月底，并每月支付. 基金管理人与基金托管人经检查同意后，基金托管人将在下个月的第一天与基金管理人达成协议. 从基金财产到基金管理人，须在三个工作日内一次性付清. 在法定假日，公共假日等情况下，付款日期将被推迟.

2. 基金托管人的托管费

该基金的托管费按前一日基金资产净值的0.1％的年费率计算. 托管费计算如下:

H ＝ E×0.1％÷每年的天数

H是应计的每日资金托管费

E是基金的前一天资产净值

基金托管费是每天计算的，每天累积到每个月底，并每月支付. 基金管理人和基金托管人经检查同意后，基金托管人将在下个月的第一天与基金管理人达成协议，在3个工作日内一次退出基金财产. 在法定假日，公共假日等情况下，付款日期将被推迟.

根据有关规定和有关协议，上述（1）基金费用的种类中的费用，应按实际发生额计入当期费用，由基金托管人从基金财产.

（3）未计入基金费用的项目

以下费用不包括在基金费用中:

1. 基金管理人和基金托管人因未履行或未履行义务而产生的费用或基金财产损失；

2. 基金管理人和基金托管人在处理与基金运作无关的事项上发生的费用；

3. 基金合同生效前的相关费用；

4. 根据有关法律法规和中国证监会的有关规定，其他不得纳入基金费用的项目.

（4）基金征税

参与该基金运作的每个纳税人的纳税义务均按照国家税收法律法规执行.

14. 说明书更新部分的说明

1. “重要说明”部分

（1）更新了本说明书中内容的截止日期和相关财务数据的截止日期.

2. “三位基金经理”部分

（1）更新了主要人员信息.

3. “四，资金托管人”部分

（1）更新了主要人员信息.

4. “五个相关服务组织”部分

（1）更新了有关直销代理商的信息；

（2）更新了有关代理商的信息.

5. “九，基金投资”部分

（1）更新了基金投资组合报告.

6. “ X.基金业绩”部分

（1）更新了基金的业绩.

7. “十五，基金会计和审计”部分

（1）更新了基金的年度审核.

8. “ 16. 资金信息披露”部分

（1）更新了基金的信息披露.

9. “ 21，为基金份额持有人提供的服务”部分

（1）为基金份额持有人提供的更新服务.

10. “ 22.其他披露”部分

（1）更新了应披露的其他事项.

财通基金管理

2020年6月13日

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