最新消息: 万达房地产决定继续私有化

万达私有化的道路坎bump.

私有化之路坎bump

3月30日，万达商业发布了一项计划将其私有化的公告. 退市后，万达商业将目光投向了A股. 根据公告，万达集团表示，H股发行价不少于每股H股48港元. 根据当时的初步计算，万达集团必须为私有化支付约313亿港元.

后来，从获得的万达私有化项目书中发现，万达商业计划在2018年8月31日之前完成上市. 项目书的内容表明，万达商业是否未能在A股上市之前上市. 从2年或2018年8月31日之前退市，万达集团将以每年12％的单利从海外投资者回购所有股权，以每年10％的单利从国内投资者回购所有股票.

根据原计划，万达商业将从H股除牌，并将公司从联交所除牌.

似乎王建林将万达商业从H股回归到A股并非易事. 除了格陵兰等少数国企通过借壳上市之外，其他房地产公司都没有成功实现A股的首次公开发行. 在经济转型的背景下，新兴产业有望获得更多的上市机会，但对于拥有大量交易和丰富业务的大型住房公司而言，难度更大.

如果万达商业集团这次无法成功返回A股，则意味着其对A股上市的第二次冲击失败了.

2009年，万达商业集团正式启动了A股上市计划. 根据当时的计划万达私有化协议，以2009年12月31日为上市申报的基准日期，填写招股说明书等上市申报资料，并在2010年3月至2010年5月之间申报上市资料. 在获得中国证监会发行审核后， 2010年6月于5月在国内A股上市.

但是，由于2010年国内房地产行业的宏观调控，万达商业房地产的上市计划一再被推迟. 最终，2010年7月1日，中国证券监督管理委员会宣布终止万达A股上市. 公告指出，大连万达商业地产因未按规定提交预披露信息，且申请文件中的财务信息已超过三个月有效期而终止审查.

王建林在A股市场排队等待近五年后，选择主动放弃，转向香港股市. 2014年12月23日，万达商业地产成功在香港联合交易所主板上市. 根据公告，万达为此花费了约8亿港元的承销费用.

此后，万达商业于2015年7月启动了回购A股的计划，并于11月13日发布了A股招股说明书. 该说明称万达私有化协议，万达商业计划发行不超过2.5亿股新股，并计划筹集资金. 资金或120亿元. 当时，如果A股的返还能够顺利进行，万达商业将成为一家拥有“ A + H”双重上市平台的房地产公司.

万达集团通过了重新审议计划

上周，市场开始听到有关中国证券监督管理委员会将推迟中国国内股票上市的传闻. 对此，中国证监会在周五回应说，它已经注意到市场认为应该密切关注市场明显的价格差距以及空壳资源的投机活动. 分析.

彭博社在5月10日星期二进一步引述知士的话说，证监会正在考虑的措施包括限制以一定的市盈率估值中国股票的收益，以及考虑限制年度的股票后门交易数量.

知士说，限制的原因是为了防止中国潜在股票的国内借壳上市溢价高企，这可能导致筹集过多股票资金来吸引股市资金并影响股市的稳定性. 此外，中国股票的回报将导致美国大量私有化，并增加贬值的压力.

当时，万达集团向潜在投资者发送了一份文件，称该集团正在寻找潜在投资者，以帮助他们收购高达14.41％的万达商业房地产. 这是王健林和其他大陆股东目前未在香港上市的万达商业股份的数量.

万达表示，在中国内地上市的一些房地产公司的估值是香港上市房地产公司的三倍以上. 有相当大的套利空间. 自2014年以来，万达商业仅在香港上市18个月.

当万达商业首次宣布计划对该公司进行私有化时，其股价为38.8港元，而停牌前的当前股价为51.251港元.

当然，除了刚才提到的政策原因外，私有化的价格也是万达重新考虑的原因. 消息人士称，万达正考虑在2014年12月IPO发行价48港元的基础上将价格提高10％-20％，以确保私有化的成功. 但是王建林不同意.

据路透社报道，消息人士称，尚无法立即得知万达集团是否已做出放弃私有化的最终决定. 问题之一是万达集团已与潜在投资者签署协议，为私有化收购筹集40亿美元，他们已提前支付了部分款项.

一位消息人士称，万达商业集团最终获得A股收益取决于多种因素. 如果确实有很多阻力要在A股上市，那么在当前情况下最好选择留在香港股票.

短暂犹豫之后的最终决定

5月12日中午，彭博社援引一位不愿透露姓名的人士的话说，在评估之后，万达商业地产将继续推进私有化计划，该计划此前由于监管方面的考虑而犹豫不决.

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