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上图：Wealthfront管理资产规模突破5亿美元时的团队合影。

上图：Wealthfront管理资产规模突破10亿美元时的团队合影。

上图：Wealthfront管理资产规模突破20亿美元时的团队合影。

二、Wealthfront是如何运作的？

视频：Wealthfront如何运作，时长：1'11"

1、钱从哪来？一般的理财平台只能用进行投资，Wealthfront为客户提供了除了之外的另一种选择：股票。这就是单只股票分散投资服务（Single-Stock Diversification Service）。

单只股票分散投资服务将单只股票逐步以无佣金、低税的方式卖出，并分散投资到多种类的ETF中。由于持有人的收益完全由这只股票的上升或下降决定，风险远远大于分散化投资，而且一次性卖出的税费更高。目前Wealthfront只针对twitter和Facebook股票开展这项业务，尚未拓展到其他股票。

2、钱投到哪？Wealthfront选择11大类ETF，分别为：美国股票、其他发达国家股票、新兴市场股票、分红股票、房地产、自然资源、美国政府债券、公司债券、新兴市场债券、市政债券、防通胀证券（Treasury Inflation-Protected Securities, TIPS）。ETF (Exchange Traded Fund)，被称作“交易型开放式指数证券投资基金”，ETF是一种跟踪“标的指数”变化且在证券交易所上市交易的基金。

3、如何运营？首先Wealthfront通过问卷评价出客户的风险承受能力和承受愿望，然后根据其风险承受能力，平台推荐给客户合适的投资组合。受到首席投资官Burton教授投资理念的影响，Wealthfront采用被动型投资的投资策略。根据客户的不同风险承受能力，为其配置不同种类的ETF。

例如，当客户的风险承受能力为4时，Wealthfront的程序自动为客户配置出如下的投资组合：18%美国股票、12%其他发达国家股票、8%新兴市场股票、15%分红股票、6%房地产、31%公司债券、10%新兴市场债券。（注：被动投资策略是指以长期收益和有限管理为出发点来购买投资品种，一般选取特定的指数成分股作为投资的对象，不主动寻求超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。与被动投资相对的主动投资策略是指投资者在一定的投资限制和范围内，通过积极的证券选择和时机选择努力寻求最大的投资收益率。世界上最快的计算机）

在客户开户以后，顾客资金转入名为Apex Clearing的证券经纪公司进行第三方托管保证资金安全。世界上最快的计算机托管期间，Wealthfront代理客户购买投资组合，向Apex Clearing发出交易指令，买卖ETF。同时平台对于投资组合进行实时监测，定时调仓，收取管理费。

4、升级服务在原有理财计划的基础上，Wealthfront进一步提升服务质量，推出合理避税的税收损失收割（Tax-loss Harvesting）、税收优化计划（Tax-Optimized US Index Portfolio）。投资的资产越多，享受的服务越高级。

三、Wealthfront的投资智慧1、投资灵魂：被动投资Wealthfront的投资策略属于被动型投资，这是Wealthfront首席投资官Burton教授的投资理念。作为著名经济学Burton教授是有效市场理论的推崇者，“有效市场理论告诫我们，无论投资者的策略有多么明智，从长期来看，也不可能获得超过一般水准的回报。”

有效市场理论主张：只要普通投资者采取“购买并持有”的战略，投资于指数基金，就可以获得安全、稳定的长期回报，并轻而易举地击败大多数机构投资者。然而，大多数人在几十年中由于感性的原因很难坚持投资的原则，的金融机构给出的投资建议又会多多少少受到回扣等方面的影响。Wealthfront就是利用有效理论，帮助客户“购买并持有”ETF，以期获得超过长期、稳定的收益。

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