战略制定过程 深交所深交所发布3年发展战略规划 明确打好三大攻坚战等重点任

（一）加快形成功能完整、运行高效有序的市场体系

1．深入推进多层次股票市场建设

大力推进创业板改革，优化多层次市场体系。在资本市场总体布局的框架内优化创业板的定位和制度安排，着力吸纳一批龙头创新企业登陆创业板。推动完善IPO发行上市条件，不断扩大创业板包容性。优化创业板再融资制度，继续支持可转债、优先股等新型融资方式的发展。梳理多层次市场的板块体系，统筹三个板块，进一步明确定位，形成特色更加鲜明的市场体系，实现各个板块的协同发展。

构建支持创业创新的私募股权平台。全面深化燧石星火（V-next）平台和区域性市场服务平台建设，形成覆盖全国高新区和区域性市场的两张网络。创新市场运营方式，积极运用金融科技进行业务创新，构建支持创业创新的私募股权服务平台，有力支持大众创业、万众创新和新旧发展动能的接续转换。

2．实和衍生品市场均衡发展

结合深市特点与优势，加大固定收益产品发展力度。完善债券发行制度，推动债券市场标准统一，加强对发行人和投资者群体的培育，扩大深市债券市场规模，提高流动性。丰富债券市场交易品种，推动资产支持证券和债券品种创新，积极发展创新创业债券（含私募可转换债券）、熊猫债券、项目收益债券、可续期债券，加大固定收益产品对中小微企业、创业创新、“一带一路”等重点领域的支持力度。实融债、地方债等高信用等级债券的常态化发行，推动铁道债等政府支持机构债券在深交所上市，提升深交所债券市场支持实体经济的能力。

研究推进REITs产品，形成具有深市特色的REITs板块。全力开展REITs产品创新，为住房租赁、政府和社会资本合作（PPP）项目、保障性住房建设、商业物业等领域提供金融支持。探索发行公募REITs，引入多元化投资者。配合研究制定REITs相关配套规则，推动相关主管部门出台税收优惠等政策，营造良好市场环境。

保持基金品种和数量领先，打造一站式资产配置平台。研究开发国企改革、“一带一路”等相关主题的基金产品。积极推动跨境市场债券ETF等新产品开发，丰富基金产品线，提升服务实体经济的能力和水平。立足深市市场优势和特色，以ETF期权推出为契机，打造深100ETF、创业板ETF、中小板ETF、深成指ETF、沪深300ETF等一批特色鲜明、规模较大、流动性高、影响力大的优势产品。充分发挥ETF和LOF双平台优势，引入全球主要市场旗舰指数和特色指数产品，形成投资标的覆盖境内外主要市场和大类资产的产品体系，打造具有创新市场特色的一站式全球资产配置和财富管理平台。

衍生品试点突破，补上衍生品市场短板。推动深市股票ETF期权成功试点，逐步形成以场内标准化产品为核心的衍生品体系，充分发挥衍生品风险管理工具作用，为科技型、成长型企业提供更加稳定的投融资环境，促进深市创新资本形成中心建设。战略制定过程同时，为债券市场发展提供风险缓释和管理工具，满足债券投资者风险管理需求。

构建“1+2”指数格局，形成国际品牌。将深成指打造成为代表中国新兴成长性企业的核心指数，将深证100和创业板指数分别打造成为代表中国新兴蓝筹企业和创业创新企业的标尺性指数，构建“1+2”指数格局，为基金和衍生品市场的发展提供标的支持，把深证指数打造成中国新经济的标志，提升深证指数体系的品牌和影响力。

3．促进市场高效有序运行

完善市场基础性运行机制。完善市场化并购重组机制，助推上市公司通过市场化方式进行资源整合，鼓励企业运用多样化融资工具，提升上市公司资本配置效率。充分发挥上市委员会的作用，强化交易所上市审核职能，提高证券上市审核工作的质量和透明度。用好用足法定退市监管和决定权，推动修订并严格执行相关退市制度、标准及程序，探索完善退市公司股份转让机制，实现退市常态化。推动上市公司通过引入战略投资者、实施股权激励和员工持股等方式改善治理结构。

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