公开转让说明书指引 挖金客三度冲A“挖金”：客户集中度、毛利下滑引关注

文丨新三板 陈蒙蒙

11月8日，新三板挂牌公司挖金客(834003)再次披露招股说明书。

在闯关A的道路上，挖金客“锲而不舍”。算下来，这已经是该公司第三次披露招股说明书，这一次挖金客能乐成吗?

三度闯关A股

公开资料显示，挖金客的主营是为语音杂志、游戏、、阅读等移动娱乐产物提供内容整合发行、渠道营销推广和产物支付计费等一站式处事。别的，2016年以来，公司开始实验企业融合通信业务。

财政数据显示，挖金客2014年、2015年、2016年、2017年前6月别离实现营收为6102.31万元、1亿元、1.40亿元、9938.70万元;净利润别离为2148.46万元、3785.53万元、4091.35万元、2825.78万元。

虽然业绩表示良好，可挖金客的上市之路“一波三折”。

2011年，李征和陈坤别离出资5万元设立挖金客，各占比50%。2015年1月17日，挖金客拟通过“卖身”上市公司亨通光电(600487)实客实控人李征之妻就其与李征离婚事宜向申请了产业保全，造成李征直接或间接持有的挖金客相应的股权权属存在重大不确定性”。

新三板了解到，在“卖身”时，李征持有挖金客35.75%的股权、陈坤持有公司29.25%的股权，剩下的35%股权由永奥投资持有。永奥投资是李征和陈坤投资设立的合伙企业，李征和陈坤别离持有其55%和45%的合伙份额。

2015年11月30日，挖金客转而挂牌新三板。

当时，该公司在公开转让说明书中暗示，董监高彼此之间不存在亲属关系。彼时，李征直接及间接合计持有挖金客43.09%股权，陈坤直接或间接持有35.26%股权，二人合计持有挖金客78.35%股权。

照此看来，李征和陈坤的夫妻关系已经解除。

别的，挖金客在2015年挂牌时提交的公开转让说明书中称，“公司各股东所持股份均为真实持有，不存在冻结、质押或其他任何形式的权利限制情况，不存在委托持股等情形，也不存在任何权属争议或潜在纠纷。”

2016年1月，挖金客宣布接受上市辅导，并于当年6月20日向证监会提交拟在创业板上市的招股说明书。同年11月21日，公司董事会审议却又通过撤回上市申请议案，原因系“公司战略成长需要及部门股东股权拟发生变动”。

2017年4月14日，挖金客再次冲刺A股，不外由创业板转战上交所主板。10月27日，该公司再次向证监会提交招股说明书。

11月8日，挖金客提交的更新版招股说明中披露，除监事会主席董婷与核心技术人员陈磊为夫妻关系，除此之外发行人董监高及核心人员之间不存在亲属关系。

据此，该公司坚持称，截至招股说明书签署日，控股股东和实际控制人李征、陈坤直接或间接持有公司的股份不存在质押或其他有争议的情况。

看起来，当初阻碍挖金客上市的“股权争议问题”似乎已经解决了?

依赖单一客户

除了股权问题外，令市场关注的另一个方面是，在2015年披露的公开转让说明书和最新提交的招股说明书中，挖金客的2014年前五大供应商数据呈现前后“打斗”的情形。

2017年8月22日，该公司对公开转让说明书中的主要客户情况、主要供应商等情况进行了更正。

新三板发客关于2014年前五大供应商名称虽然保持一致，但具体数据涉及“打斗”。

公开转让说明书更正后，该公司第一大客户由江西华悦信息技术余干分公司变动为中至集团。

对此，挖金客称，江西华悦信息技术余干分公司后更名为“中至科技集团余干分公司”，中至集团涉及中至科技集团、中至科技集团余干分公司、上饶市中至数据信息和江西中至科技等。

本文来自电脑杂谈，转载请注明本文网址：
http://www.pc-fly.com/a/ruanjian/article-55974-1.html