神州数码收购启德的详情: 交易价格为46.5亿元，未来三年净利润为9亿

芥末堆12月13日消息. 昨日，神州数码（000034）宣布将以发行股票和支付的方式收购广东七星教育技术100.00％的股权，交易价格为46.5. 亿元.

本次交易的具体计划是神州数码收购李竹神码上市通告，李冬梅，同仁投资，齐人投资，林业机械，陆军，那合城投资，百思投资，易投资持有的齐兴教育的100.00％，德正嘉诚，兰亭投资，五万投资，金军投资，千恒投资.

交易对手出售目标公司的股权，交易价格如下:

其中，神州数码以对价发行特定对象的配股，配股资金不超过9.66亿元. 同时，配套资金发行的股票数量不超过交易前上市公司总股本的20.00. ％，募集的对等资金不得超过本次发行股票所购买资产交易价格的100.00％.

基于七星教育资产的交易价格46.5亿元（其中支付9.2亿元，股份支付37.3亿元），购买资产的发行价为每股18.30元，中国在此次交易中发行了股票. 购买资产发行的股票数量为203,647,116.

此交易涉及协议. 根据双方签署的《绩效预测补偿协议》，七星教育承诺2017年和2018年经审计的净利润合计5.2亿元. 2017年，2018年和2019年经审计的年度净利润合计为9亿元.

交易完成后，神州数码的资产规模，业务规模和盈利能力将大大提高. 比较交易前后神州数码的主要财务数据如下:

启航教育成立于2013年12月. 其主要业务包括为海外学生提供咨询服务和考试培训等. 它拥有“在启德学习的学生”，“在启德旅游”，“在启德的考德”，启德集团的五个子品牌包括学府和学堂堂，涵盖了国际教育产业的整个产业链，例如学术英语指导，高端学习之旅，语言考试培训，出国咨询，国际基础课程，衔接课程和海外服务.

截至8月31日，开兴教育共有3585名员工，其中64.04％拥有本科，18.44％拥有硕，15.59％拥有大学/职业.

开兴教育的收入来源主要是出国留学咨询服务和考试培训服务的费用，其经营费用主要是房屋租赁付款，员工费用和晋升费用. 根据公告，2016年，七星教育的营业收入为7.11亿元，营业成本为4.44亿元，净利润为1.44亿元. 2017年1月至8月，七星教育的营业收入为7.12亿元. 费用为3.33亿元，净利润为7287.8万元.

启航教育已经预测了未来几年的营业收入. 根据披露的数据，七星教育2017年9月至12月，2018年和2019年的营业收入预计分别为5.65亿元，14.72亿元和16.76亿元，增长率分别为26.4％，15.31％和13.88％.

Divine Digital是IT产品分销商和服务提供商. 2001年，神州数码集团与原始的联想控股集团分离，并在香港联合交易所主板上市. 2016年，它正式进入A股市场，并开始向云服务发展. 战略转型.

根据公告，神州数码2016年实现营业收入405亿元，净利润4亿元. 2017年前三季度，营业收入为401亿元，净利润为3.1亿元. 郭伟是神州数码的实际控制人，持股比例为23.66％. 交易完成后神码上市通告，郭伟仍然是神州数码的控股股东和实际控制人.

此次收购之后，神州数码将向启德教育开放信息技术和营销网络等资源，并支持建立教育行业并购基金，以促进启德教育从教育公司向教育技术的转型公司. 神州数码将利用其在IT技术服务方面的优势，促进启德教育建立和离线双引擎驱动的业务模型，并支持启兴教育提高教育管理，出国留学咨询和考试培训的信息化水平.

公告显示，交易完成后，启德将在重点城市设立新的海外学习咨询，考试和培训业务分支机构或子公司，以加快业务布局. 此类新投资将在履约承诺期内形成亏损. ，这些投资的大部分回报将在履约承诺期之后实现. 神州数码与履行承诺方同意，如果重组后新成立的子公司以独立法人的形式的投资经开兴教育董事会审议并获得批准，则履行承诺期间形成的净亏损应在开兴教育扣除中实现的净利润中.

神州数码表示，收购开兴教育后，将帮助公司实施“云+教育”战略，神州数码未来将围绕“云+教育”复合发展模式深入发展.

关于这三年的9亿量，神州数码表示，在绩效承诺期内，开兴教育的经营业绩仍将保持快速增长的趋势. 但是，考虑到业绩承诺期内宏观经济环境可能发生的不利变化，行业增长放缓，外部政治动荡以及市场发展疲软，开兴教育能否在未来实现持续快速的增长. 在发展中存在一定程度的不确定性，在能否实现未来教育的绩效承诺方面也存在一定程度的不确定性.

对于开兴教育来说，近年来的上市之路从未间断. 启德于2016年5月宣布终止在香港上市后，2016年6月，斯通股份计划以45亿元收购开兴教育100％的股权. 双方于2017年2月宣布，“由于国内股市环境政策和政策等客观因素的影响，资产重组进度缓慢，且推进条件不成熟，”该交易中止.

关于资本市场，启德表示“进入资本市场的目标保持不变”. 开化教育的A股上市能否实现，还有待观察.

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