监管者严惩新三板企业大股东占款

监管者严惩新三板企业大股东占款

2016年04月27日 08:39

证券时报网消息4月26日，海格物流（430377.OC）公告受到深圳证监局，这是去年底各地监管者集中核查新三板企业大股东占款和关联交易以来首例，也是新三板市场监管从严趋势的最新表现，给接触资本市场不久的挂牌企业敲响了。

未披露公司 2014 年年报附注中的三笔关联方资金拆借，以及关联方中7家公司的资金占用情况，并将部分子公司非经营性占用披露为经营性占用。未披露公司2014 年年报附注中的三笔关联方资金拆借，以及关联方中7家公司的资金占用情况，并将部分子公司非经营性占用披露为经营性占用。(二)关联交易的审批程序1、2013 年 12 月 6 日,公司第六届董事会第十二次会议以 6 票同意,0 票反对,0 票弃权的结果审议通过了《关于审议湖南唐人神控股投资股份收购株洲市博军管理培训有限责任公司 100%股权暨关联交易的议案》,鉴于唐人神控股为公司控股股东,同时公司董事陶一山、刘大建、郭拥华为唐人神控股董事及股东,本议案构成关联交易,关联董事陶一山、刘大建、郭拥华回避表决。

挂牌企业实际控制人、董秘和财务负责人均受到警告和大股东占款严重的个股。中科沃土基金朱为绎对《第一财经日报》表示，新三板是很理性的市场，挂牌企业数量多，投资者数量少，一旦企业出现诚信问题就可能出局，未来定增时将不被投资者欢迎。

本月，已有25家挂牌企业集中公告因大股东占款问题被当地证监局采取行政监管措施，不少企业在回应监管时称，控股股东占款及关联方占款是因为管理层不理解法规和业务规则，不存在占用公司资金的主观故意大股东占款严重的个股。随着年报披露，越来越多的大股东占用公司资金的情形浮出水面。今年以来，新三板企业披露关联交易的公告已经超过1万份。

国信证券场外市场部总经理鲁先德表示，他更愿意相信企业的动机不是恶意的，但这反映了新三板企业接触资本市场的时间较短，同时处于早期的成长阶段，虽然经过了一定的规范，但相对于上市公司而言，对资本市场的规则理解和认识仍然比较薄弱。

主办券商主要负责挂牌公司的改制、挂牌公司的规范、申请材料的制作与内核、挂牌申请及后续的持续督导等工作，具体工作如下：。从过去的数据来看，挂牌后督导中出现的负面行为占比一直是最高的，看来券商在后续督导中还要用点心。二、70家主办券商出现243条负面行为记录，挂牌后续督导要走心。

去年底以来，新三板市场监管开始逐步收紧。今年1月，全国中小企业股份转让系统发布评论称，新三板市场扩大至全国初期，挂牌公司的违规行为多数是“无知犯错”，但时至今日，各类市场主体的诸多违法违规行为已带有明显的“主观故意”，监管者应当高度警惕，对市场违法违规行为坚持“零容忍”。

而稍有经济常识的人都知道，国家和证券监管所对上市公司审查、监管可谓十分严格，绝无骗子企业、公司混入其中的可能性。2.要选一个主流的平台（受fca监管或者nfa监管，说明他们操作和资金流转上都是否的规范和认真，保障了我们的安全.英国fsa监管最严格，一般fxcm,fxsol,嘉盛都是监管严格。对于日渐凸显的违规行为，新三板表示，有异动必有反应、有违规必有，要以大数据监管为切入点，不断提高对违法违规行为的及时发现、及时跟踪、及时处理能力。

朱为绎认为，新三板创新层推出后门槛高于创业板，如果监管也能达到创业板的水平，那么按照权利义务对等原则，有利于新三板政策红利落实。

尽管监管者多次重申创新层将在5月初推出，但是正式的分层方案至今没有发布，创新层企业究竟能获得哪些差异化政策尚不明确。市场预计挂牌即定增放开35人限制最值得期待，而实行竞价交易和降低投资者门槛仍将遥遥无期。

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