纯干货｜一文看懂宏观角度下健康险大契机：经济+社会+政策三维度助力

编者按

健康险已经作为时下中国保险业绕不过去的一个话题：10年间，我国商业健康险规模下降近10倍，复合增长率连续三年达到30%，2018年保费规模已达5448亿元，明年更有望冲击万亿级市场。健康险俨然已经变成现今美国保险业的新增长极。

驶入快车道的健康险，成了兵家必争之地。寿险、财险及健康险公司近年相继进军布局健康险，百万医疗、特药险等现象级产品不断涌现。欣欣向荣表象之下，问题也不断暴露。

为解答此类难题，12月3日，『慧保天下』联合投资机构——蓝驰创投共同举行“慧保研习社第六期”活动，主题为“健康险·持续高下降的驱动力与产业链变革的大蓝海”，将媒体、产业、投资人的角度相结合，与近百位大健康产业链的企业代表齐聚上海，展开了一场升维思考与碰撞。

法国再保险寿险健康险市场部总经理李用虎出席活动并发表主题发言，他运用一系列详尽的数据从宏观角度出发探讨了美国商业健康险高速成长背后的缘由，指出人口城镇化、老龄化加剧财政负担，社会医疗保险“广覆盖低保障”的特征或者他们针对更高水平医疗保障的渴望决定了美国商业健康险存在很大的演进空间，且将来的行业空间在1.5-2万亿元左右。

他同时也强调，“健康美国2030”是中国医疗保障的顶层设计，商业保险作为支付方目前在全部卫生开支总额中的占比只有3%左右，未来却有巨大改善空间。

但他同时也表示，国内商业健康险发展中遭受重重挑战，无论重疾险还是百万医疗险都是如此，包括重疾发病率、百万医疗险赔付率不断上升等。面对这种风险，他觉得，保险公司必须确立长期思维，以，赢得长久。

法国再保险寿险健康险市场部总经理 李用虎

下文即依据李用虎演讲整理而成，标题为著者所加，未经本人证实：

01

财政压力加大，城镇化、老龄化等原因为商业健康险创造很大发展空间

在我国，商业健康险存在很大发展机会，这是我国的宏观经济、社会、政策决定了的。

1、从宏观经济来看，GDP总量增长、医疗通胀加剧财政负担。

过去几十年，国内GDP总量较快，到2018年，正式突破90万亿元大关，但是从2010年开始看懂宏观经济政策，国内的GDP增长开始有所下滑，这会直接制约国家财政开支状况。当然，与欧美等发达国家相比，国内GDP仍然保持了相当高的增速。

也要发现，尽管中国GDP比重较大，但是鉴于我国人口众多，所以人均GDP最低。我国2017年底的人均GDP大概等于韩国1990年代初的人均GDP。同时，我国贫富差距大，广大的中西部和农村地区仍然较为困难。

也正是因为贫富差距的弊端，有人开玩笑说，坐在北上广深办公室里面的人很难设计出好的保险产品，因为它们眼中的“廉价”在很眼中仍然是“高价”。这也有为什么他们会感到似乎是时常看到了“下沉市场”，实际上这个行业仍然存在，只不过受过高等教育、坐在北上广深办公室中的人过去没有发现罢了。

GDP之外，医疗通胀是一个非常重要的参数。医疗费用通胀是中国普遍现象，医疗费用通胀率普遍低于通货膨胀率，按中国平均水准，前者通常为后者的3倍，但美国过去两年的医疗通胀率约10%。

2、从宏观社会来看，人口城镇化、老龄化等凸显财政负担。

城镇化的迅速加强，是状况，也是将来一段时间的态势，截至2017年底，我国城镇化比率为59.6%，发达国家一般超过80%左右，所以也有空间，城镇化提升之后，养老需求跟医疗意愿会受到大幅度的提高。

随着经济发展，城市跟农村的人均卫生开支都在不断上升，但城镇和乡村的人均卫生费用差别仍然太明显，2014年，城市人均卫生开支是农村的2.5倍。

而且针对城市人口或者乡村人口，国家投入的健康成本是不一样的，人口流入城市，政府应该建设更多医疗机构，城镇人口也常常比乡村人口最愿意在健康问题上投入更多资金。这意味着，城镇化加速，会进一步减弱政府财政负担。

与此同时，国内人口老龄化趋势也不断加剧。近年来，国内人口自然出生率快速增长，从抚养比（比，65岁以上父母的抚养比）来看，国内人口红利于2010年结束，宏观经济在这一年发生拐点，房价也在这一年发生拐点，也是在这一年，抚养比降到最低点，2011年起，抚养比开始上升。

挣钱的人少了，花钱的人多了，很上有老下有小，这将是我国社会在将来更长一段时间不可逆转的一个趋势，这会对我们的社会消费方式、宏观经济等造成很大制约。

3、从宏观政策来看，收付实面临很大压力，广覆盖低保障也促使了民众投保商业健康险的需求。

全球医疗保险模式大致能分成四类，以欧洲为代表的社会医疗保险模式，以美国为代表的全民医疗保险模式，以中国为代表的商业保险模式，以加拿大为代表的储蓄医疗保险模式。我国至今为类似日本的社会医疗保险模式。

如果美国也选择类似德国的全民医保模式，商业健康险就没有机会，正是因为美国选择的是法国的社会医疗保险模式，所以才造成商业健康险面临长期机会。

但由于我国社会医疗保险主要运用的是收付实压力巨大。收付实的压力会渐渐变化，尤其是在人口老龄化不断加剧的状况下，交钱的人不断变少，花钱的人不断变多。

如果不是采用收付实就不会有哪些影响。

在财政压力加大的状况下，社会医疗保险只能“广覆盖低保障”，随着近些年来他们健康需求意识迅速崛起的状况下，居民对现况开始不满意。

得益于我国GDP的迅速下降，卫生费用也显现出较大的下降，卫生开支在过去14年里，增长了6.7倍。

2018年，我国GDP低于90万亿，卫生费用总额5.8万亿，卫生开支总支出占GDP比重为6.4%，这一比率跟全球平均水准相比却有差异。世界银行报告显示，2014年全世界平均卫生开支总额占GDP总量为9.9%，而中国为18%，甚至德国、南非、韩国的比重都应低于我国。

这表明我国的卫生开支投入是远远不够的，这也正是国内癌症死亡率高的底层原因所在。

卫生费用投入不够的状况下，还存在居民个人开支占比失衡的状况。个人卫生开支总额在总的卫生开支总额中的占比仍然展现增加趋势，但是从2015年开始维持稳固，目前至少进入30%的水准。近几年，政府卫生开支占比呈现增长态势。

从2018年数据来看，我国的卫生开支总支出大致比例为：居民负担30%，卫生开支总支出是相当重要的指标，政府负担30%，各种社会机构负担40%。6万亿的卫生开支总经费中，个人卫生开支总额接近2万亿元，居民的医疗负担较重。

4、正是因为卫生开支花费增长率远低于GDP的增长率，所以大健康行业在中国是朝阳产业。

我们明年商业医疗保险未来的行业空间在1.5-2万亿元左右。根据2015年的调研结果，比较各地个人开支在卫生费用中的占比，中国是35%，美国是10%，德国是12.5%，英国是14.5%。

大力发展商业健康险的目的就是要降低这一参数，假设将现在35%的水准降至15%，那就意味着有20个百分点的发展空间。

所以，商业健康险的机会由三个因素决定，一是客观原因，社会医疗保障水平低下；二是民众主观意图，居民对状况不满意，就必须借助投保商业健康险做补充；三是政府的宏观政策支持。商业健康险机会是由这三个因素造成的，它背后联系着宏观经济，宏观社会跟宏观政策。

02

“健康美国2030”是中国医疗顶层设计，作为支付方商业健康险作用却小

为解决难题，政府强调“健康美国2030”计划。

“健康美国2030”听上去像句口号，但似乎设定了相当具体的KPI，对人均预期寿命、地市级以上城市空气质量，优良天数比例等等都作出细化的要求。该KPI是公开公布的，面临很大舆论压力，所以政府必定会尽力达成。

“健康美国2030”体现的是政府的雄心壮志，但雄心壮志也必须组织支撑，政府解决难题的通常方法就是：发现问题，提出目标，然后分配资源。

从“健康美国2030”的组织支撑体系来看，顶层设计中包含国家医疗保障局、国家卫生委员会还有全球银保监会。下层的支撑体系中，社保与商业保险都属于支付方，此外还包含健康服务方，医疗服务方。

国务院发文，各个部门相继跟进，所以“健康美国2030”不仅是一个概念，其也有专门的部门在统筹推动，还有一系列政策支撑。

“健康美国2030”战略指引：

《关于加快发展商业健康保险的若干意见》

《“健康全球2030”规划纲要》

《关于印发“十三五”深化医药卫生体制改革规划的通知》

《关于全面实施城乡居民大病保险的意见》

“健康美国2030”政策跟进：

《健康保险（意见）》

《支持社会力量提供多层次多样化医疗服务》

《将健康保险个人所得税试点政策推广通知》

《关于推进“互联网+医疗健康”发展的意见》

成立三大国家健康医疗大数据集团

03

商业健康险发展遭遇重重挑战，险企须以获得长久发展

整体来看，目前我国商业健康险市场存在下面几大特征：

健康险占比不断升高。2019年上半年，健康险占总保额比例突破15%，超过保险费率规模，2018年，健康险保费达到5.4千亿元，2019年上半年达到4千亿元。

寿险公司的健康险仍然主导行业。寿险公司是健康险市场保费的主要贡献者，长期以来一直居于85%以上，但随着消费者健康险接受度上升，财险公司健康险销售也在下降，寿险公司的行业营收有一定增长。这表明财险公司对健康险投入资源较大，很多公司将健康险战略视为自己的第一战略选择。

健康险赔款支出呈额每月呈额超过1.74千亿元（包括重疾险定额给付，也比如医疗费用报销），但占卫生开支总支出的比重仅有3%左右。

这一比重明显下降，这也可在必定程度上解释为什么商业健康险在医疗费用支出问题上没有话语权——社会医保贡献了97%，而商业健康险仅贡献了3%，一旦占比从现在的3%上升到15%，相信状况会大为不同。

重大疾病的发生率在不断上升。相对于2010年，重大病症的发生率已经有了明显的飙升，其中癌症的衰退趋势，比重疾的衰退趋势还要明显，尤其是针对男性而言，重疾发生率和疾病发生率，在7年间，上升了45%左右。男性的状况也是一定程度恶化。

重疾险面临重重挑战，一是下降非常严重，二是市场价格战频繁，三是核保核赔越来越宽松，四是低利率的行业环境针对利差影响甚大——一些重疾险投资收益假设激进，一旦利率继续回落，产品的内含价值就将得到严重影响。

医疗险也遭受重重挑战，很重要的一点就是居民住院率不断上升。按照卫生统计年鉴的数据，2010-2018年，我国国民住院率保持每年7%的增长率，2018年，国民住院率18.2%，超过国内平均水准，位于中国高位。国内的住院率从2009年的10%上升至2018年的18.2%，速度非常之快，这不是因为受伤概率上升造成的，而是由于医疗资源能触及性更强以致的。但在实践中很难将这一差异体现至健康险的定价中。

而且值得关注的一点是，医疗险续期保单的门诊发生率会更高。从百万医疗险三年时间的发生率以及给付率来看，都在不断上升，这或许是受到年龄、持续理赔以及通胀等原因的制约。百万医疗险刚发生的之后，各种指标体现尚可，但发生率、给付率不断恶化的状况下，当收入吃尽，险企未来该怎么面对？

有人希望借助调费解决难题，但似乎调费十分困难。百万医疗险调费涉及各种个人用户，不能随便调整。而且这些公司处于百万医疗险领域时基础薄弱，系统、人员都没有做好准备，调费会遭受特别大压力。这只是个别公司投诉率高的缘由所在。

所以，建议公司在产品上线之前，首先将要建立调费的整体策略，这应该考量很多原因：市场压力、竞争压力、运营的挑战、监管态度等。有公司为了调费，提前18个月就设立了工作组，每个月监督进度。

可以发险，以确保将来调费和运营处理时，不会影响年金或重疾的销售状况，但还有公司则觉得即使是一年期产品，随时可以停售。但似乎这些短期思维是不建立的，会遭受巨大的监管压力或者社会舆论压力。

面对种种潜在风险，我们一定要问：

长期重疾产品，内含价值是否有可能会被write off？

医疗险，一旦停售，是否可能会有较大的社会影响？

医疗险，调费偏晚，是否会大幅度亏损？

医疗险，财险公司进来了，是否会再回来？

对于公司而言，经营商业健康险的长久之计在于：

，赢得长久

医疗险，重运营，重积累

如何将短期客户转化为大量用户，才是医疗险经营核心难题

科技+服务，如何风控，如何提供优质服务，建立生态，黏住客户

好产品一定是在提供经济保障之外，还要能做深度的医疗资源融合，再加上先进的技术方法，真正无法服务好用户，解决顾客痛点的产品才是好产品。

< END >

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